Faktoring — co to jest i jak działa? Przykład na jednej fakturze

Masz wystawioną fakturę z 60-dniowym terminem płatności, a pieniądze potrzebne są teraz? Faktoring to jeden ze sposobów, żeby nie czekać na kontrahenta. Poniżej na jednej fakturze pokazujemy, jak przepływają pieniądze i ile to może kosztować.

Co to jest faktoring: definicja w dwóch zdaniach

Faktoring to usługa, w której firma faktoringowa (faktor) przejmuje Twoją należność z faktury i wypłaca Ci większość jej wartości zaraz po przekazaniu dokumentów, zamiast czekać na zapłatę od odbiorcy. Resztę, pomniejszoną o koszty usługi, dostajesz, gdy odbiorca zapłaci; prawnie opiera się to na przelewie wierzytelności z Kodeksu cywilnego (art. 509 i następne).

Nie jest to pożyczka na dowolny cel. Finansowanie jest powiązane z konkretnymi fakturami, a o jego dostępności decyduje przede wszystkim wiarygodność Twojego odbiorcy, nie tylko Twoja.

Strony faktoringu: kto jest kim

Rola	Kto to jest	Co robi
Faktorant	Ty, czyli firma (także JDG), która wystawiła fakturę	Sprzedaje należność faktorowi i dostaje zaliczkę
Faktor	Firma faktoringowa lub bank	Finansuje fakturę, pilnuje terminu, rozlicza się z Tobą
Dłużnik (odbiorca)	Twój kontrahent, który ma zapłacić fakturę	Płaci należność, zwykle na rachunek faktora

Przykład na jednej fakturze

Poniższe liczby to założenia ilustracyjne — rzeczywiste stawki zależą od faktora, odbiorcy i umowy. Nie jest to oferta ani wycena.

Założenia:

• faktura na 24 600 zł brutto (20 000 zł netto + 4 600 zł VAT 23%),
• termin płatności odbiorcy: 60 dni,
• zaliczka: 90% wartości brutto,
• prowizja faktora: 1,0% wartości faktury brutto, pobierana jednorazowo,
• odsetki od wypłaconej zaliczki: 12% w skali roku, liczone za 60 dni (rok = 365 dni),
• brak innych opłat (w praktyce bywają jeszcze opłaty za przygotowanie umowy, limit czy ubezpieczenie).

Wzory i wyniki:

1. Zaliczka = 90% × 24 600 zł = 22 140 zł (wypłacana zaraz po przekazaniu faktury i zaakceptowaniu jej przez faktora).
2. Rezerwa (reszta do rozliczenia) = 24 600 − 22 140 = 2 460 zł.
3. Prowizja = 1,0% × 24 600 zł = 246,00 zł.
4. Odsetki = zaliczka × stopa roczna × dni / 365 = 22 140 × 0,12 × 60 / 365 = 436,73 zł.
5. Koszt całkowity = 246,00 + 436,73 = 682,73 zł.
6. Wypłata końcowa po zapłacie odbiorcy = rezerwa − koszt = 2 460,00 − 682,73 = 1 777,27 zł.

Etap	Dzień	Kwota
Wystawienie faktury i przekazanie jej faktorowi	0	24 600,00 zł (wartość faktury)
Wypłata zaliczki	ok. 0–2	22 140,00 zł
Odbiorca płaci faktorowi	60	24 600,00 zł
Wypłata reszty po potrąceniu kosztów	60	1 777,27 zł
Razem do Ciebie		23 917,27 zł

Sprawdzenie: 22 140,00 + 1 777,27 = 23 917,27 zł, czyli 24 600,00 − 682,73. Koszt to około 2,78% wartości faktury (682,73 / 24 600). Odniesiony do zaliczki, którą faktycznie dostajesz wcześniej, to 3,08% za 60 dni, czyli około 18,8% w skali roku w uproszczeniu (3,08% × 365 / 60). To tylko wskaźnik poglądowy do porównań, nie RRSO.

Jeśli odbiorca zapłaci 15 dni później (dzień 75), odsetki rosną o około 109 zł (22 140 × 0,12 × 15 / 365). Dlatego sprawdź w umowie, jak faktor nalicza koszt przy opóźnieniu. Szczegółowy rozbiór składników ceny znajdziesz w poradniku ile kosztuje faktoring.

Uwaga: RRSO i przykład reprezentatywny to pojęcia z kredytu konsumenckiego. Ustawa o kredycie konsumenckim dotyczy konsumentów, więc dla finansowania firmowego, w tym faktoringu, nie są obowiązkowe. Porównuj oferty po łącznym koszcie w złotych dla tej samej faktury, a nie po samej prowizji.

Co sprawdza faktor

Faktor ocenia ryzyko całej transakcji, więc zwykle sprawdza:

• odbiorcę (dłużnika): jego wiarygodność płatniczą, branżę, wpisy w rejestrach dłużników,
• fakturę i termin płatności: czy dotyczy zrealizowanej dostawy lub usługi i czy termin mieści się w limitach oferty,
• Twoją firmę: staż, obroty, historię współpracy z odbiorcami, zaległości,
• umowę z odbiorcą: czy nie zawiera zastrzeżenia o zakazie przelewu wierzytelności,
• dokumenty: faktura, potwierdzenie wykonania, umowa lub zamówienie.

Dokładne wymagania zależą od faktora. Część ofert dla małych firm jest uproszczona i działa online.

Kiedy faktoring ma sens, a kiedy nie

Ma sens, gdy:

• masz stałych odbiorców z odroczonym terminem płatności i płynność ucieka Ci w niezapłaconych fakturach,
• sprzedaż rośnie, a kapitał obrotowy nie nadąża,
• chcesz przenieść na faktora część ryzyka braku zapłaty (przy faktoringu bez regresu) lub zlecić mu przypominanie o płatnościach,
• koszt usługi jest niższy niż koszt utraconej okazji (na przykład rabatu u dostawcy za szybką płatność).

Nie ma sensu, gdy:

• marża na transakcji jest mniejsza niż koszt faktoringu,
• faktury są jednorazowe, dla odbiorców, których faktor nie zaakceptuje,
• potrzebujesz pieniędzy na cel niezwiązany z fakturami (inwestycja, zapasy bez sprzedaży) — wtedy częściej rozważa się pożyczkę lub kredyt obrotowy,
• masz problem ze sporami z odbiorcami o jakość: sporna faktura zwykle nie jest finansowana.

Regres w skrócie

Przy faktoringu z regresem ryzyko niezapłacenia faktury przez odbiorcę ostatecznie wraca do Ciebie: jeśli odbiorca nie zapłaci, musisz zwrócić zaliczkę. Przy faktoringu bez regresu ryzyko niewypłacalności odbiorcy (w granicach przyznanego limitu i warunków umowy) przejmuje faktor, ale zwykle kosztuje to więcej i nie obejmuje sporów o towar czy usługę. Różnice, warianty pełny i niepełny oraz jawny i cichy opisujemy w poradniku rodzaje faktoringu.

Uwaga: Faktoring opiera się na przelewie wierzytelności (art. 509 Kodeksu cywilnego). Jeśli w umowie z odbiorcą zapisano, że przelew wierzytelności wymaga zgody dłużnika, zgodnie z art. 514 Kodeksu cywilnego takie zastrzeżenie jest skuteczne wobec faktora, gdy pismo stwierdzające wierzytelność o nim wspomina albo gdy faktor o nim wiedział. Zanim zawrzesz umowę faktoringową, sprawdź zapisy o cesji w umowach z odbiorcami. Wyjątek: gdy dłużnikiem jest duży przedsiębiorca, a Twoja firma jest mikro-, małym lub średnim przedsiębiorcą, umowne ograniczenie przelewu staje się bezskuteczne po upływie terminu zapłaty (art. 9a ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych).

Często zadawane pytania

Czy faktoring jest tylko dla dużych firm?

Nie. Część faktorów obsługuje jednoosobowe działalności i małe firmy, także w modelu online. Zwykle liczy się staż, obroty, minimalna wartość faktury i wiarygodność odbiorców. Więcej w poradniku faktoring dla małej firmy.

Czy mogę sfinansować każdą fakturę?

Faktor zwykle finansuje faktury z odroczonym terminem płatności, dotyczące zrealizowanej dostawy lub usługi, wystawione odbiorcom, których akceptuje. Faktury przeterminowane to osobny produkt, opisany w poradniku jakie faktury można sfinansować.

Czy odbiorca musi wiedzieć o faktoringu?

Zależy od rodzaju. W faktoringu jawnym odbiorca dostaje informację o przelewie wierzytelności i płaci faktorowi; w cichym płaci Tobie, a Ty przekazujesz środki faktorowi. Cichy bywa trudniej dostępny lub droższy. Szczegóły są w poradniku o rodzajach faktoringu.

Jaki maksymalny termin płatności może mieć faktura?

Między przedsiębiorcami co do zasady termin określony w umowie nie powinien przekraczać 60 dni od doręczenia faktury, z możliwością wyraźnego ustalenia dłuższego, jeśli nie jest to rażąco nieuczciwe. Gdy dłużnikiem jest duży przedsiębiorca, a Ty należysz do MŚP, 60 dni jest twardym limitem. Dla podmiotów publicznych to 30 dni (dla podmiotów leczniczych 60). Źródło: art. 7 i 8 ustawy o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych.

Porównaj oferty faktoringu

Kredeo Biznes nie udziela finansowania i nie ocenia, czy dostaniesz faktoring — pokazujemy oferty partnerskich faktorów do porównania, a wniosek składasz u wybranego faktora. Sprawdź tablicę: porównaj oferty faktoringu. Zasady zestawiania ofert opisaliśmy w jak porównujemy.

Źródła

Stan na 19.10.2026. Przed decyzją sprawdź aktualne brzmienie przepisów i warunki umowy u wybranego faktora.

• Kodeks cywilny, art. 509 i 514 (tekst jednolity Dz.U. 2026 poz. 795): isap.sejm.gov.pl
• Ustawa o przeciwdziałaniu nadmiernym opóźnieniom w transakcjach handlowych, art. 7, 8 i 9a (tekst jednolity Dz.U. 2023 poz. 1790): isap.sejm.gov.pl
• Ustawa o kredycie konsumenckim, art. 3 i 5 (tekst jednolity Dz.U. 2025 poz. 1362): isap.sejm.gov.pl